2023.09.22 2023.09.23

TEDx要約:銀行家の新しい服を見抜く

marugotoyoten

経済学者であるアナトルースアドマティが「銀行家の新しい服を見抜く：Anat AdmatiのTEDxStanfordで」について語りました。この動画の要点と要約をまとめました

スピーカー

アナトルースアドマティ

専門分野:ファイナンスと経済学
経歴:世界で最も影響力のある100人の1人として知られる、スタンフォード大学ビジネススクールのジョージ・G・C・パーカー教授。

３つの要点

要点１
銀行業界の負債は利益を増幅させるが、リスクも伴う
要点２
銀行の欠陥あるインセンティブは経済に害を及ぼす
要点３
銀行業界の改革は不十分であり、規模も問題となっている

要約

銀行業界のウサギ穴と負債の危険性
金融危機の中で、私は銀行業界に興味を持ち、魅力的なものを発見しました-負債とレバレッジの世界です。負債は利益を増幅させる強力なツールですが、リスクも伴います。たとえば、家の価値が下がると、所有者は家の価値を超える借金を抱えることになります。同様に、銀行も投資に負債を依存していますが、お金を失った場合、銀行は破綻し、システム全体を崩壊させる可能性があります。厳格な規制が約束されましたが、改革は不十分であり、銀行は引き続き過度なリスクと負債を負うことができます。

銀行の欠陥あるインセンティブと対策の必要性
銀行はリスクと負債に対して欠陥のあるインセンティブを持っています。彼らが無謀であればあるほど、彼らは補助金とボーナスを受け取ることができます。これにより、銀行は経済に害を及ぼし、納税者のお金を救済に頼る危険な状況が生まれます。健全な資本と負債のバランスを保つ他の企業とは異なり、銀行は異なる運営方法を持っています。彼らは過度なリスクを取らないようにするための対策が必要です。これにより、公共に害を及ぼす金融危機を引き起こすことを防ぐことができます。

不十分な改革と「大きすぎて破綻しない銀行」の規模
厳格な規制が約束されましたが、改革は不十分でした。たとえば、国際協定であるバーゼル3では、銀行は総投資に対して3%の資本を持つことが要求されています。アメリカでは、大手銀行は5%の資本を持つことが要求されています。これらの割合は、健全な企業が維持するものと比べてはるかに低いです。さらに、世界最大の銀行は金融危機以降さらに大きくなり、その相互関係は経済に重大なリスクをもたらします。改革はこれらの問題を効果的に解決することに失敗しました。

銀行業界の欺瞞と故意の無視
銀行業界は欺瞞と故意の無視に悩まされています。銀行やメディアが使用する混乱した言語は、資本要件についての誤った理解を生み出します。銀行は高い資本要件が貸し出しを妨げると主張しますが、利益を支払うことを選び、投資には使いません。規制当局や政治家は銀行に挑戦することを避けるインセンティブを持っており、効果的な改革が欠如しています。銀行の政治への力と影響は、問題をさらに悪化させています。より良いシステムを作るためには、変革を要求し、現状に挑戦する必要があります。

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