2023.12.14

金融市場における価格設定とヘッジについてのコース概要と前提条件

marugotoyoten

カリフォルニア工科大学のYoutube動画「金融市場における価格設定とヘッジについてのコース概要と前提条件」について要点と要約をまとめました

３つの要点

要点１
価格設定とヘッジに関するコースの概要と前提条件
要点２
価格決定の決定論的なペイオフの計算方法
要点３
価格決定の確率的なペイオフとブラック-ショールズモデルの紹介

要約

コースの概要と前提条件
このコースは、金融市場における価格設定とヘッジについて包括的な背景を提供することを目指しています。主な目的は、学習者に十分な知識を身につけさせ、研究を続けるか、取引や金融のキャリアを追求するための準備をすることです。微積分、確率と統計の強い理解力、および微分方程式の基本的な知識が必要です。ExcelやVisual Basicを使用するなどのプログラミングスキルも、コース全体で役立ちます。

コースの概要と価格決定の決定論的なペイオフ
このコースでは、数週間にわたってさまざまなトピックをカバーします。株式や債券などの基本的な証券についての紹介から始まり、その後は派生証券、特にオプションに焦点を当てます。主な焦点は、将来に提供されるペイオフの価格設定です。決定論的なペイオフから始めて、利子率と債券価格の原則を用いて、将来の既知のペイオフの現在価値を計算する方法を学びます。

コースの概要と価格決定の確率的なペイオフとブラック-ショールズモデル
コースの主要な部分では、確率的またはランダムなペイオフの価格設定について詳しく取り上げます。特にオプションの価格設定に重点を置きます。市場における無裁定仮定を行い、各ペイオフに対して一意の価格を定義することが可能になります。ブラック-ショールズモデルとその離散バージョンである二項ツリーモデルは、完全市場モデルとして紹介されます。これらのモデルは、各ペイオフに対して単一で一貫した価格を提供することにより、価格設定プロセスを簡素化します。

確率論的微分方程式とブラック-ショールズの公式
ブラック-ショールズモデルを理解し適用するためには、イトの公式やブラウン運動の概念を含む確率論的微分方程式を理解する必要があります。これらの数学的ツールを使用して、ブラック-ショールズの公式や他の異なるオプションの価格設定ルールを導出します。このコースでは、定理の証明よりも確率論的微分方程式の応用に焦点を当てたエンジニアリング的なアプローチを取ります。

▼今回の動画

編集後記

▼ライターの学び

このコースを通じて、金融市場における価格設定とヘッジに関する包括的な知識を得ることができました。特に、決定論的なペイオフと確率論的なペイオフの価格設定方法について学びました。

▼今日からやってみよう

今日から、金融市場における価格設定とヘッジに関する基礎的な知識を実践してみましょう。具体的には、決定論的なペイオフと確率論的なペイオフの価格を計算する方法を学び、実際の証券やオプションに適用してみることができます。また、ブラック-ショールズモデルや確率論的微分方程式の応用にも取り組んでみましょう。これにより、金融市場における価格設定とヘッジの基本的な原則を実践的に理解することができます。