2023.09.27

TEDx要約:億万長者はどこにいるのか？なぜ私たちは気にすべきなのか？

marugotoyoten

ElmWealthの創設者で、研究に基づく資産運用アドバイザーおよびマネージャーであるヴィクター・ハガニが「億万長者はどこにいるのか？なぜ私たちは気にすべきなのか？」について語りました。この動画の要点と要約をまとめました

スピーカー

ヴィクター・ハガニ

専門分野:資産運用
経歴:LTCMの創設パートナーの一人で、世界的な銀行の連合によって再資本化および再構築された。イラン国際トレーダーの息子で、ロンドン・スクール・オブ・エコノミクス（LSE）を卒業。LTCMの清算後、JWMパートナーズの創設パートナーとなり、LTCMの後継ファンドを運用した。

３つの要点

要点１
失われた億万長者の謎は、長期的な貯蓄の成長が本来の可能性に追いついていないことを示しています。
要点２
金融業界と私たち自身が私たちの貯蓄の成長に立ちはだかる敵です。
要点３
現代ポートフォリオ理論とアクティブインデックス投資は、これらの課題を克服する解決策を提供しています。

要約

失われた億万長者の謎
なぜ世界にはもっと億万長者がいないのか、考えたことはありますか？これは、家族の長期的な貯蓄が本来の成長を遂げていないという大きな問題を浮き彫りにしている謎です。説明します。もし1900年の億万長者の家族の投資がアメリカの株式市場への受動的な投資のリターンに追いついていたなら、今日は驚異的な12万の億万長者の家族が存在しているはずです。しかし、衝撃的な現実は、アメリカには現在400人の億万長者しかおらず、彼らはいずれも富を相続していません。では、何が起こっているのでしょうか？課題は市場リターンを捉えることにあります。失われた億万長者の謎は、長期的な貯蓄の成長が本来の可能性に追いついていないことを示しています。これは私たち全員に影響を与える問題であり、解決策を見つける必要があります。

投資に関連する敵
私たちの貯蓄の成功した成長には、金融業界と私たち自身の2つの主要な敵が立ちはだかっています。これらの敵を詳しく見てみましょう。まず、金融業界は私たちの予想される投資リターンに影響を与えます。彼らは手数料やスプレッドを通じてこれを行います。これらの隠れたコストは私たちの苦労して稼いだお金を削り、私たちが本来の可能性に到達するのを妨げます。しかし、私たち自身も最大の敵です。進化の過去が私たちに金融の意思決定を妨げる認知バイアスを残しています。研究によると、非専門家のアクティブな投資家は株式市場への受動的な投資に比べて年間6%の損失を被っています。これらのバイアスを認識し、克服する時が来ています。

現代ポートフォリオ理論の解決策
幸いなことに、貯蓄危機には解決策があります-現代ポートフォリオ理論です。この理論は、私たちの貯蓄を成長させ、金融業界と私たち自身のバイアスの落とし穴から守る効果的な方法を提供しています。効率的な分散化を追求し、投資を市場全体のポートフォリオに広げることで、手数料や手数料を最小限に抑えることができます。これは私たちのポケットにお金を増やし、金融業界に渡すお金を減らすことを意味します。これはWin-Winの状況です。現代ポートフォリオ理論は60年以上も存在し、兆ドル規模のインデックスファンド産業を生み出しました。これは効果が証明された戦略です。しかし、多くの人々が認めることができないのは、認知バイアスとバブルの可能性を逃すことへの恐れです。これらの恐れを乗り越え、より良い投資方法を受け入れる時が来ています。

新しい解決策としてのアクティブインデックス投資
地平線には新しい解決策があります-アクティブインデックス投資です。このアプローチは、受動的な投資とアクティブな投資の両方の長所を組み合わせて、リターンを増加させ、リスクを減少させることを提供します。アクティブインデックス投資は、バリュー投資とモメンタム投資の原則を体系化したものです。これは忍耐と規律を要するシンプルな戦略です。低コストのインデックスファンドに投資することで、市場の機会を活用し、リターンを最大化することができます。ただし、アクティブインデックス投資の採用は、資産運用業界の高い手数料によって妨げられています。これらの手数料から解放され、自分自身の金融の未来をコントロールする時が来ています。結論として、失われた億万長者の謎は、長期的な貯蓄が本来の成長を遂げていないという問題を浮き彫りにしています。金融業界と私たち自身のバイアスが私たちの前に立ちはだかる敵です。現代ポートフォリオ理論とアクティブインデックス投資は、これらの課題を克服する解決策を提供しています。私たちの金融の未来を自らの手に取り、貯蓄をより効果的に活用する時が来ています。

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