2023.09.09

TEDx要約:次の金融危機を回避する方法

marugotoyoten

ミシェルジラルダンが「次の金融危機を回避する方法」について語りました。この動画の要点と要約をまとめました

スピーカー

ミシェルジラルダン

３つの要点

要点１
金融危機は借金が多すぎることが原因で再発する。
要点２
金融危機が発生すると、それに対処する必要がある。
要点３
中央銀行の影響力は限定的で、計画がうまくいかないこともある。

要約

金融危機の再発
株式市場が大幅に下落し、問題が増えると金融危機が発生します。これらの危機はますます悪化し、同じ理由で起こるため、以前にも経験したように感じられます：借金が多すぎるためです。1472年に最初の銀行が作られて以来、金融危機は常に政府、企業、個人の借金が多すぎることが原因です。

アラン・グリーンスパンの役割
かつて米国連邦準備制度理事会の責任者であったアラン・グリーンスパン博士は、バブルが弾けた後にのみそれを見ることができると述べています。つまり、政府債券や株式などが高すぎるかどうかを知るのは難しいということです。しかし、シャンパンが120ドルもするような高値になると、バブルがあることがわかります。バブルが弾けると金融危機が発生し、それに対処する必要があります。

中央銀行の影響力
金融危機の際、中央銀行は商業銀行にお金を提供することができますが、そのお金を実体経済を支援するために使わせることはできません。銀行がお金を貸し出して経済を支援するかどうかは銀行次第です。例えば、日本では、銀行は経済成長を支援するための融資よりも政府債券の購入に興味を持っています。これは中央銀行の計画が必ずしもうまくいかないことを示しています。

バブルの特定と予防
将来の金融危機を防ぐためには、バブルが弾ける前にそれらを特定することが重要です。注目すべきは借金の量だけでなく、持続可能性も考慮することです。もう一つ考慮すべきは、株式や債券などを含むグローバルなインフレーションです。グローバルなインフレーションが4％を超えると、金融危機が起こる可能性が高いです。バブルの形成を防ぎ、将来の金融危機を回避するためには、借金が過剰になった時に個人が借り入れることを制限するのが良いアイデアです。

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